夏の暑さをしのごうと、鬼太郎とねずみ男は沼地へ出かけた。そこには一匹の不思議なガマがいた。ガマはねずみ男を騙してガマの姿にしてしまうと、自らは妖怪・邪魅に姿を変える。その昔、ガマ仙人に封印された凶悪な妖怪だ。鬼太郎までも邪魅の毒気に冒され、意思を奪われて言いなりになってしまう。目玉おやじはガマ仙人に助けを求めるが…。