António regressa de Angola e relata a sua viagem à família. Na escola, o aparecimento de um novo aluno de cor, vindo das colónias vai dividir opiniões.

António reencontra Elisa e convida-a para um café, a conversa animada faz com que ele deixe Margarida à espera dele para uma ida ao cinema.

Fánan prepara-se para transformar o seu café em restaurante, pois os petiscos confeccionados por Nazaré são um sucesso.

Na fábrica de confecções a situação é cada vez mais difícil e o negócio que poderia ser a salvação da empresa “vai por água abaixo” para desespero de todos.