祭赛国金光塔中藏有佛舍利宝物，于是塔身通体透亮，远近闻名。忽一日天降红雨，佛宝被盗。悟空通过打探，得知为百里之外碧波潭下的万圣龙王，伙同九头驸马所盗。悟空和八戒前去讨还，展开一场斗智斗勇的较量，降服了九头妖怪，夺回宝物，金光塔重现光明。

黄眉大王虚设小雷音寺，诱得师徒前来诚拜。抓了唐僧八戒沙僧，将悟空扣在金铙之下，金头揭帝银头揭帝束手无策，正此时，玉帝派来几位星宿前来相助，无奈也无任何办法，最后幸得在亢金龙角上钻个小洞，抵住金铙，悟空方得脱身。不料，刚脱身的悟空和星宿们与妖精交战，却都被妖精收入宝袋之中。

唐僧等被黄眉怪软禁在雷音寺。黄眉怪企图说服唐僧留在小雷音寺，黄眉怪代他西去取经。却被唐僧严词拒绝。悟空带领揭帝星宿们逃出宝袋，趁妖怪熟睡救出师徒八戒沙僧等。

在拿回被盗行李之时惊动妖怪。除悟空逃脱，黄眉怪再次将唐僧等一行卷进一宝塔之内。悟空深知星宿们前来帮忙却被妖怪抓去，自己也不好跟玉帝交代，只好先去南赡部洲武当山上请北方真武相助，经功曹指点，请来小张太子与四大神将。再次叫嚣黄眉怪，无奈救兵们轻易被黄眉怪收进了宝袋。悟空逃脱，落在一片西瓜田。看园的老农正是弥勒佛，在西瓜田里设下巧计，悟空前去诱拐黄眉怪进了瓜田，自己变成一颗浑圆的西瓜。