隣同士でありながら長年にわたり険悪な関係だった２つの名家メッツェンガーシュタイン家とベルリフィッツイング家。ざんにんなフレデリックは、ウィルヘルムを愛馬と共に死なせてしまいます。ウィルヘルムのたましいは、フレデリックの馬の絵にのりうつり…。