丝绸大亨王公子因严重烧伤入院，陈正源借口病人太多，把这烫手山芋丢给马天明。蔡里昆扮作马天明替他进行了植皮手术。顾晓曼把被海纳川欺骗感情，并被拍下裸替照片威胁的事告诉了白茱莉。马天明看白茱莉为顾晓曼担心，答应帮她毁掉胶片。马天明编出十万英镑债券的故事，骗牛二跟踪海纳川，找到了他藏胶片的仓库。马天明潜入仓库，一把火烧掉了所有胶卷。仓库被烧，日本人的电影胶片全被付之一炬，中村大为恼火，怀疑是党务调查处的人因为海纳川私闯小洋楼的事进行的报复。