吴海轩风流、好色成性，常背着妻子调戏婢女，又与饭馆老板的女儿勾勾搭搭。这天，他在大街徜徉，搜寻貌美色艳的女子。突然，一个绝代佳人闯入眼帘，王生馋涎欲滴抓耳挠腮，不料心急人摔了一跤，撞倒了一个穷老道。

这美女原来是个吃人肉的女妖，因擅于画皮，总是打扮成美女来勾引男人。王生险些被吃，无意之中窥见女妖狰狞面目，吓得魂飞魄散，请求老道驱妖。怎奈王生自己禁不住诱惑，以使斗法屡屡失败。女妖又送金钱贿赂典史，将王生全家监禁。

老道尽管法术高强，可他不敢反抗典史的“王法”。经王生说服，终于悟身“典史贪污受贿是私法，不是王法”的道理，逐大显神威使得女妖原形毕露。