抚台夏德礼与侄女雨娘私通怀孕，为掩人耳目将雨娘许配县官白荣升。白荣升贪污受贿巴结上司，为求官运亨通，不惜与家奴勾结，将妻子王美兰出卖。白荣升明娶雨娘，暗中又甘当王八，将雨娘送回抚台衙门。

白荣升的老父一日梦见儿子变成吃人肉、喝人血、叼人钱财的恶狼，天神天将告诫白父要教子改恶从善，否则难逃报应。白父千里探子告诫所梦，白荣升不以为然，变本加厉为非作歹。终于，在他节节高升、奉钦命“出洋视察”的途中，遇到一伙“为民除害”的义民，砍掉了这个贪官的脑袋。