这天，刘的老板、合资玩具厂的香港阔少方云生怜香惜玉，请刘到舞厅跳舞，进而发起感情攻势。正在尴尬之时，刘茵茵看见日光阴沉的尚义出现在舞厅，便托词离开，在外面截了一辆出租车正要离去，尚义突然从另一边也钻进车内，请茵茵去海湾度假村。茵菌无限幽怨，冷淡地拒绝，但她终于被尚义的执著爱情所感动。突然，尚义腰间BP机响丫，尚义无奈，茵茵转身离去。尚义的助手小陈告诉他有一越境分子潜逃。尚义请缨追查，终于找到越境者的踪迹，根据线索，包围了一座古楼，但目标已死。死者是香港黑社会组织12K成员，经常往返于海岛市与中越边境地区，为12K收灭越南士兵丢弃的枪支弹药。警方得到情报，香港黑社会三剑客之一的老疤潜入海岛市，与潜伏该市的另一剑客老蛇接头，准备取走走私入境的枪支。尚义与助手化装成12K成员，逮住了老疤，以美钞收买他领路去见老蛇。在接头点某医院的太平间内，尚义和歹徒们进行了一场激烈的打斗之后，才知老蛇已带人马起货从海上逃跑。尚义坐直升飞机追赶，在匪徒将逃到公海时，尚义从飞机跳到贼船上，生擒老蛇，但货箱里全是废铁。茵茵正在宿舍里顾影自怜，独对孤灯，方云生来邀她到舞厅解闷，把她灌醉后带回小别墅。尚义得知茵茵夜出未归的事，来找方算帐，却在玩具厂区发现地上的废弃边角料和缴获的老蛇船里的边角料一样。尚义潜入玩具厂仓库，发现了份量有异的“玩具手枪”。这时，货堆后闪出歹徒将尚义包围，激烈打斗中，歹徒老秃用枪顶着腰间绑着炸药的方云生走出来，尚义提出以自己替代方云生作人质，但老秃绑住尚义后仍不放方云生，驾车向海关驶去。尚义终于挣脱绳索，驾车冲向海边，把绑在自己身上的炸药扔进大海，随后驾摩托车追到海关，与歹徒展开激战，老秃被击毙，尚义也身负重伤。医院里，打云生手捧鲜花前来探望，茵茵注视着他们俩，咬住嘴唇，眼角挂着泪珠。